Крах биржи FTX надолго оставит след в мире венчурных инвестиций

Внезапный взлет и падение биржи FTX, похоже, застали всех врасплох. Однако, как бы быстро это ни произошло, последствия краха FTX не только внезапны, но, скорее всего, будут продолжительными и долговременными.

Для сравнения, компания Theranos привлекла около 1,3 миллиарда долларов финансирования и на пике своего развития оценивалась в 10 миллиардов долларов, прежде чем рухнули стены и началась история, о которой все говорят до сих пор и по которой снят фильм.

Для сравнения, компании FTX и FTX US привлекли в общей сложности 2,2 млрд долларов при оценке в 32 млрд долларов и 8 млрд долларов соответственно, прежде чем все рухнуло.

При таких больших оценках неудивительно, что в акции приняли участие крупнейшие венчурные и инвестиционные компании.

О венчурном финансировании FTX

Криптобиржа Binance была одним из первых ведущих инвесторов компании, приняв участие в раунде в конце 2019 года.

Раунды быстро стали гораздо более значительными для несостоявшейся криптобиржи. В июле 2021 года Sequoia Capital возглавил раунд на сумму 1 млрд долларов, ставший крупнейшим раундом FTX.

В этом раунде участвовали десятки инвесторов, включая такие крупные имена, как NEA, Lightspeed Venture Partners, Insight Partners, Temasek, SoftBank Vision Fund, Thoma Bravo, SoftBank Vision Fund 2, Coinbase Ventures, Ribbit Capital, Blackstone, Multicoin Capital, Paradigm и Altimeter.

Всего три месяца спустя FTX привлекла еще 420 миллионов долларов, и снова под руководством Sequoia, а также Пенсионного фонда учителей Онтарио.

Затем в начале этого года состоялась серия С на сумму 400 миллионов долларов при оценке в 32 миллиарда долларов, в которой приняли участие многие из тех же участников: Temasek, Paradigm, Ontario Teachers’ Pension Plan Board, NEA, IVP, SoftBank Vision Fund 2, Lightspeed Venture Partners, Steadview Capital, Tiger Global и Insight Partners, среди прочих.

Разочарование инвесторов

Многие из этих инвесторов уже готовы взглянуть в лицо реальности. Сообщается, что Sequoia и Paradigm сократили свои доли до нуля. Совет пенсионного фонда учителей Онтарио заявил, что $95 млн, вложенные в FTX, должны оказать «ограниченное влияние на фонд, поскольку эти инвестиции составляют менее 0,05% наших общих чистых активов».

Другие, похоже, готовы к более длительной борьбе, поскольку, как сообщается, некоторые венчурные компании рассматривают возможность подачи иска против Сэма Бэнкмана-Фрида за предполагаемое мошенничество — хотя это похоже на попытку сохранить лицо.

Но что кажется несомненным, так это то, что крах FTX не будет забыт до Нового года. Такой крах, в который вовлечено столько громких венчурных имен, вероятно, будет иметь эффект пульсации, когда те же фирмы будут рассматривать свои следующие инвестиции в Web3 или криптовалюты. Насколько охотно они будут вкладывать деньги? Насколько их LP будут рады увидеть еще одну сделку в криптовалюте? Это может даже повлиять на их инвестиции вне криптовалютных сделок.

Даже фирмы, специализирующиеся на криптовалютах, такие как Paradigm и Multicoin Capital, могут страдать от «пост-FTX-синдрома» при рассмотрении своей следующей криптосделки.

Последствия падения FTX будут иметь длительный характер, и вы можете быть уверены, что будет снят фильм.

Следите за информацией в удобно для Вас формате: Telegram,  Facebook,  YouTube,  Яндекс Дзен.

Идеальное время инвестировать — всегда.
Чем раньше вы начнете инвестировать, тем лучше
Сложные времена требуют новых решений

    Долго ждать? Наберите прямо сейчас: +7 (499) 444 34 29
    Или добавляйтесьв соц.сети: