Венчурные инвестиции: получить прибыль или поделиться в начинающей компании

Венчурные инвестиции - это долгосрочные (от 3 до 10 лет) вложения в стартапы на ранних стадиях своего развития в обмен на часть прибыли или долю в компании.

Риски высоки, но потенциальная выгода очень привлекательна.

Венчурные инвестиции

Finlife Venture Partners
IT
Finlife Venture Partners
Компания предлагает платформу финансовых рынков, обеспечивающую в режиме реального времени
  • Размер инвестиций : 3.650.000
  • Условия : От 150 000 USD
  • Стадия : 94.44%
  • США

Зачем люди выбирают это направление?

Основная причина — доходность. Венчурные инвестиции являются самым высокодоходным активом в мире, а успешные вкладчики плотно сидят в списках Forbes.

Для понимания порядка цифр: первые инвестиции в Google составили всего $100.000, в Facebook — $500.000, в Apple — $150.000. Сегодня даже минимальные доли этих компаний стоят десятки миллиардов долларов. Текущие капитализации Apple и Google превышают триллион долларов, а капитализация Facebook составляет $600 миллиардов.

Существует также неденежная причина, по которой инвесторов тянет в венчур. Грубо говоря, это эмоции. Так, инвестиции в металлургический завод дают только прибыль. Вклады в Tesla или SpaceX дают прибыль и причастность к инновационному бизнесу. А крупные инвестиции в подобные компании превращают инвестора в рок-звезду венчурного мира.

Как работают венчурные инвестиции?

Задача венчурного инвестора — найти компанию, которая многократно вырастет, окупит вложения и заработает прибыль сверху. Причем лучше отыскать одну суперзвезду и потерять деньги на остальных сделках, чем попасть в несколько средних компаний.

В классическом виде венчурная математика выглядит так:

  • Инвестор вкладывает деньги в десять компаний
  • Три компании погибают в первый год
  • Еще три компании погибают во второй год
  • Три компании показывают посредственный рост
  • Одна компания взлетает, увеличивая инвестиции в десятки или сотни раз

Конечно, в зависимости стадии развития венчурных проектов математика может меняться.

Если инвестор финансирует компании на совсем ранней стадии, то число неудач увеличивается. За это он получает хорошую долю за небольшие деньги.

Такого спонсора называют бизнес-ангелом, а раунд финансирования — ангельским раундом

Средний размер доли инвестора на ангельском раунде составляет 5%-10%.

Средний размер инвестиций — от $100K до $1M.

Если инвестор финансирует компании, которые проверили бизнес-модель, получили клиентов и имеют растущую выручку, то число неудач сокращается.

Но растет и стоимость входа: средний чек начинается с $10M.

Такие сделки происходят на литеральных раундах, а основными инвесторами выступают крупные фонды.

В общем виде правило такое: чем раньше зайти в сделку, тем больше рисков и тем выше прибыль.

При этом средний срок венчурной инвестиции составляет 7-10 лет.

Широкий венчурный капитал все равно обгоняет фондовые индексы. Согласно данным Cambridge Associates, за двадцать пять лет он показал 13,38% ежегодной доходности против 9,83% доходности индекса S&P 500.

А доходность венчурного капитала ранних стадий составила 54,4%.

Известные примеры

Несколько недавних нашумевших историй, которые принесли миллиарды долларов венчурным капиталистам.

Examples Icon
UBER

Международный такси-сервис Uber

Запустился в 2009 году, сегодня работает в 76 странах мира. Акции Uber торгуются на бирже, а капитализация компании составляет $64b. Однако еще в 2010 году Uber оценивался в $4m на ангельском раунде. Стоимость Uber выросла в 16 000 раз за восемь лет.

капитализация компании составляет: $64b
Examples Icon
ZOOM

Сервис видеоконференций Zoom

Основан в 2009 году и сегодня имеет 750k пользователей. Акции Zoom торгуются на бирже, капитализация компании составляет $24b. Оценка компании на Series А была в тысячу раз меньше и составляла $24,5m. С того момента прошло семь лет.

капитализация компании составляет:$24b
Examples Icon
AIRBNB

Сервис аренды частного жилья Airbnb

Фактически тот же Uber, только для аренды жилья, а не для заказа такси. Airbnb запустился в 2008 году и сегодня оценивается в $35b. Это один из немногих венчурных проектов, который имеет положительную операционную прибыль. Оценка компании на ангельском раунде была $2,5m. Она выросла в 14 000 раз.

капитализация компании составляет:$35b

Идеальное время инвестировать — всегда.
Чем раньше вы начнете инвестировать, тем лучше
Сложные времена требуют новых решений

    Долго ждать? Наберите прямо сейчас: +7 (499) 444 34 29
    Или добавляйтесьв соц.сети: